[스크랩] 볼린저밴드

볼린저 밴드

Line 매매법의 5개 Line 중 2개의 Line을 제공하는 볼린저 밴드는 가격 변동성의 크기에 따라 밴드의 폭이 변하도록 설정된 가격의 변동성에 매우 민감하게 반응하는 지표이다. 이 밴드 지표를 사용하는 투자자는 밴드내 재 진입시 저항은 가깝고 지지가 먼 상황이 발생한다는 자연적인 이치를 알고 반드시 투자에 임해야 한다. 또한 변동성을 가진 볼린저 밴드가 주는 신호의 착각을 방지하기 위해 변동폭이 없는 띠를 가지는 Envelope 지표를 함께 사용해야 한다. 이유는 Envelope 지표는 변동폭이 없기 때문에 돌파시점 파악 시 유용하며, 볼린저 밴드는 유용성에 근거하여 추세의 시작시점 파악이 유용하기 때문에 상호 보완성을 가지기 때문이다. 이 밴드 지표 역시 모든 기술적 지표가 가지는 후행성과 속임수라는 한계를 극복할 수는 없겠지만 이 밴드 지표의 가장 큰 장점은 시장에서 내가 서 있을 자리를 말해준다는 것이다. 보통 20일 이평선을 중심선으로 사용하며 밴드 설정방법은 다음과 같다.

 ꋫ 상단선 = 추세 중심선 + 2α

  ꋫ 하단선 = 추세 중심선 - 2α

볼린저 밴드 이용의 핵심은 밴드 내에서 주식을 사면 등신이라는 생각을 명심하고 반드시 고점을 돌파해야 Failure가 되고 Trap이 된다는 사실을 명심하고 고점 돌파 매수를 해야 한다. 볼린저 밴드를 이용할 수 있는 기본적인 매매기법은 세 가지로 요약할 수 있다.

  ① 과매수, 과매도 국면을 이용한 방법

  ② 밴드의 이탈과 진입을 이용한 방법

  ③ 밴드의 축소․확대를 이용한 방법

 

먼저, 주가가 볼린저 밴드의 상단선에 근접하게 되는 경우는 과도한 매수로 인한 시장의 과열시점을 의미하며, 반대로 과도한 매도로 인한 시장의 침체국면인 경우 밴드 하단선에 근접하게 된다. 이러한 과도한 매도와 매입을 이용할 때는 가격 변동폭을 보면서 주가를 판단하게 되는데 가격 변동의 폭이 클 경우 주가의 움직임은 같은 방향으로 지속하려는 특성을 가지게 된다. 즉, 주가가 밴드 하단선에서 횡보 후 상승 시점이 매수 시점이 되며, 주가가 급격히 상승하여 밴드 상단선에 근접하는 시점이 매도시점이 되는 것이다.

두 번째로 주가가 횡보를 하거나, 상승이후 하락을 하게되면 밴드의 폭이 좁아지게 되는데 밴드의 폭이 좁아졌을 때 이탈과 진입을 매매에 이용할 수 있다. 이 경우 주가가 밴드 상단선을 이탈한 시점이 매수 시점이 되고 재 진입시점이 매도 신호가 된다. 또한, 주가가 밴드 하단선을 이탈한 시점이 매도 시점이 되고 재 진입시점이 매수 신호가 된다.

세 번째로 볼린저 밴드의 폭이 줄어드는 시점은 표준편차가 줄어들면 추세 세력이 줄어드는 것을 의미하므로 매도 시점이 되고, 표준편차가 늘어나면 추세 세력이 커지며 새로운 추세의 탄생을 의미하게 되므로 중심선을 기준선으로 상승시 매수, 하락시 매도의 관점으로 접근 시 많은 이익이 가능하다는 원리를 이용하는 것이 밴드의 축소․확대를 이용한 방법이다.

이것은 넓어졌던 밴드가 좁아지고 있는 경우 추세의 완화를 의미하므로 현재의 포지션을 정리해야 하며, 좁아졌던 밴드가 다시 넓어질 때 주가가 추세 중심선 아래에 있으면, 매도 포지션을 취하고, 추세선 위쪽에 있다면 매수 포지션을 취하는 방법이다. 냉정하게 말하면 볼린저 밴드 그 자체가 중요한 것이 아니고 주식이라는 것은 근본적으로 수많은 사람들의 심리적 결정체의 혼합인데 기본적으로 표준편차 범위를 이탈하게 되면 투자자들의 인식은 언제 살까로 바뀌게 된다. 즉 언제사서 언제 팔까에 관심이 있었는데 돌파는 심리적 매도 압력의 극복을 의미하게 되고 이제는 더 살까로 바뀜에 따라 상승폭을 예단할 수 없는 상황이 전개되는데 언제 꺾이게 되는가에 주목하게 된 지표가 바로 상대 강도력지수인 RSI이다.

☞ 실전 적용의 핵심

▣ Friend Signal(FIS : Friend Identification Signal)

   ① 하단선 Trap 시점

      (양봉으로 하단선을 이긴 시점, 거래량 동반 시 진성 Trap 인정)

   ② 하락 추세에서 상단선을 이긴 Failure 발생시점

      (거래량 수반 시 강력한 저항선으로 작용하므로 신뢰성 증가)

   ③ 밴드 폭이 좁아진 상태에서 중심선 돌파시점

      (거래량 수반 시 신뢰성 증가)

   ④ 밴드 폭이 좁아진 상태에서 상단선 돌파시점과 하단선 이탈 후

       재진입시점

   ⑤ 중심선 하단에 있는 200일 이평선을 주가가 거래량 수반 돌파시점,

       돌파후 재차 디디고 가는 시점, 세 번째 진성크로스 시점.

   ⑥ RSI, Stochastic 지표와 주가의 다이버전스 발생시점

▣ Enemy Signal(EIS : Enemy Identification Signal)

   ① 거래량 수반 중심선 돌파 실패시점

   ② 상단선 돌파 실패시점 (봉의 윗꼬리에 염두)

   ③ 밴드 폭이 넓어지면서 상단선 돌파 후 되돌아 들어온 시점

   ④ 중심선 하단에 있는 200일 이평선 상향 돌파 실패시점 및 하향

       돌파 시점 (거래량 수반 시 신뢰성 증가)

   ⑤ 중심선 상단에 있는 200일 이평선을 주가가 돌파 실패 시점 및

       하향돌파 시점(거래량 수반 시 신뢰성 증가)

   ⑥ 밴드 폭이 좁아진 상태에서 하단선 이탈시점

▣ Green Light

   ① 하락추세에서 밴드 폭이 좁아지는 경우

   ② 하락추세에서 전저점(혹은 거래량 급증이 있었던 지점) 부근에서

       밴드 폭이 변하는 경우

   ③ 중심선이 200일 이평선 골드크로스 시점

   ④ 좁은 볼린저 밴드 폭이 넓어질 때 주가가 중심선 상단에 위치

▣ Red Light

   ① 상승추세에서 밴드 폭이 좁아지는 경우

   ② 상승추세에서 전고점 부근에서 밴드 폭이 변하는 경우

   ③ 중심선이 200일 이평선 데드크로스 시점

   ④ 좁은 볼린저 밴드 폭이 넓어질 때 주가가 중심선 하단에 위치

출처 : 그 아픔의 뜨락

글쓴이 : 내바다 원글보기

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